Na rynku finansowym handlujemy po to, by zarabiać. Przynajmniej taki cel przyświeca zdecydowanej większości traderów. Tak czy inaczej nasze analizy rynku sprowadzają się do szukania prawdopodobieństwa sukcesu dla wrzucanej transakcji. Zabezpieczenie się przed ryzykiem to nie tylko używanie stop lossów, czy liczenie ekspozycji na giełdzie. Niektórzy traderzy w ogóle nie używają zleceń SL.
Co warto więc robić, gdy ich nie używamy, by w jakiś sposób zabezpieczyć zlecenie na stracie? Z pomocą idzie hedging i uśrednianie. Kiedy warto je stosować? W jaki sposób tworzyć z nich strategie mieszane i gotowe wzorce zabezpieczenia transakcji? Zapraszamy do krótkiego wpisu.
Zacznijmy może od uśredniania. Jest to bardzo prosta czynność, w której po prostu uśredniamy cenę. Robimy to dokładając zlecenie w tym samym kierunku. Uśredniać można na różne sposoby. Warto przy tym procesie uwzględnić dwa parametry:
Często uśredniamy cenę po pierwszym spadku/wzroście. Załóżmy, że weszliśmy w pozycję, następnie rynek przesuwa się o 20 pipsów w niekorzystnym dla nas kierunku. Wydaje nam się, że transakcja, którą zajęliśmy jest prawidłowa. Działa tutaj psychologia i przeświadczenie o tym, że nasz osąd sytuacji i analiza jest bezbłędna. Dokładamy zatem kolejną pozycję, by wejść “po lepszej cenie”. Oczywiście istnieje zawsze takie prawdopodobieństwo, że rynek powróci prędzej lub później do obranego przez nas punktu wyjścia. Jednak trzeba uwzględnić to drugie “ale”, gdy zostajemy z dwiema pozycjami, a notowania idą coraz intensywniej w przeciwnym niż obrany przez nas kierunek.
Kiedy zatem uśrednianie jest skuteczne? Co do zasady uśrednianie ma sens, gdy odległość między pozycją wyjściową (pierwszą) a uśredniającą jest spora. Spora, mam na myśli taka, która pozwoli uśredniając przy potencjalnej korekcie znacząco zmniejszyć ekspozycję. Osobiście robię roczne statystyki dla poszczególnych par walutowych. Po wrzuceniu ich notowań do excela, można obliczyć średni ruch spadkowy/wzrostowy, po którym następuje korekta. Jeżeli będziemy wiedzieli, że np. statystycznie EUR/USD odwraca trend spadkowy na H1 po pokonaniu 80 pipsów, nasza druga pozycja (uśredniająca) może się znaleźć ok. 60-70 pipsów od pozycji wyjściowej.
Drugą kwestią pozostaje wielkość pozycji. W najlepszym przypadku pierwsza pozycja powinna być najmniejsza, a kolejne uśredniające nieznacznie większe. Pozwoli to na szybsze wyjście z pozycji, gdyż pozycje uśredniające będą po lepszej cenie. Tutaj warto ustawić sobie sztywny mnożnik kolejnych pozycji, by ich wielkości nie były losowe. Można również uśredniać cały czas tą samą wielkością pozycji. Musimy się w tym przypadku nastawić jednak na dłuższe wychodzenie z pozycji.
Najprościej jest zamknąć pozycje wtedy, gdy WSZYSTKIE pozwolą nam zarobić tyle, ile chcieliśmy docelowo zarobić na pierwszej. Zatem jeżeli wrzucając pierwszą pozycję na rynek chcieliśmy zarobić na niej 30 USD, dobrze by było, gdyby wszystkie nasze transakcje łącznie dały nam taki wynik. Wówczas zdarzy się taka sytuacja, w której zamkniemy część pozycji na stracie, część za zero, a inne na zysku. Łącznie jednak ich wynik ma dać nasz docelowy zysk. Można również zamykać pozycje, gdy ich sumaryczny wynik da “0”. Kombinacji jest naprawdę wiele w tym zakresie. Jednak najważniejsze jest to, by wyprowadzić takie transakcje co najmniej na zero.
O samych metodach hedgowania porozmawiamy w oddzielnym artykule. Tutaj natomiast powiem ogólnie o całym procesie. Hedging jako metodę wspierającą zarządzanie ryzykiem można skojarzyć jako odwrotność uśredniania. Hedgowanie jest najbardziej skuteczne, gdy stosujemy je w jak najmniejszej odległości od pozycji wyjściowej.
Sam hedging to nic innego jak wzięcie pozycji odwrotnej do pozycji wyjściowej. Czyli jeżeli nasza pierwsza transakcja to SELL, pozycją do niej odwrotną będzie BUY. Ta metoda jest szczególnie dobra, gdy chcemy podczas zawirowań rynkowych zabezpieczyć swoją transakcję. Wówczas nawet gdy rynek przesunie się na naszą niekorzyść jedna z naszych pozycji będzie zarabiała.
Hedgować również można w różny sposób. Ustaliliśmy, że najbardziej efektywne jest hedgowanie blisko pozycji wyjściowej. Teraz zastanówmy się nad wielkością pozycji hedgującej, bo możemy to zrobić tak naprawdę na 3 podstawowe sposoby:
Zarówno hedgowanie jak i uśrednianie można ze sobą łączyć. Grunt by nie zakopać konta wszystkimi dostępnymi pozycjami. Pomocne są przy tym dwie zasady:
Ponadto trzeba mieć na uwadze, że zarówno hedgowanie i uśrednianie w kontekście zarządzania ryzykiem otwartych pozycji ma nam pomóc ZNEUTRALIZOWAĆ stratę. Zarobek w tym przypadku jest swego rodzaju “bonusem”.
SPRAWDŹ OFERTĘ SZKOLEŃ FINANSOWYCH FINMEX:
INWESTYCJE W INSTRUMENTY RYNKU OTC, W TYM KONTAKTY NA RÓŻNICE KURSOWE (CFD), ZE WZGLĘDU NA WYKORZYSTANIE MECHANIZMU DŹWIGNI FINANSOWEJ WIĄŻĄ SIĘ Z MOŻLIWOŚCIĄ PONIESIENIA STRAT PRZEKRACZAJĄCYCH WARTOŚĆ DEPOZYTU. OSIĄGNIĘCIE ZYSKU NA TRANSAKCJACH NA INSTRUMENTACH OTC, W TYM KONTRAKTACH OTC, W TYM KONTRAKTACH NA RÓŻNICE KURSOWE (CFD), BEZ WYSTAWIENIA SIĘ NA RYZYKO PONIESIENIA STRATY, NIE JEST MOŻLIWE, DLA TEGO KONTRAKTY NA RÓŻNICE KURSOWE (CFD) MOGĄ NIE BYĆ ODPOWIEDNIE DLA WSZYSTKICH INWESTORÓW.
TREŚCI PUBLIKOWANE NA PORTALU FINMEX MAJĄ CHARAKTER WYŁĄCZNIE INFORMACYJNO-EDUKACYJNY, A POSZCZEGÓLNE TEKSTY SĄ WYRAZEM OSOBISTYCH POGLĄDÓW ICH AUTORÓW.
PORTAL FINMEX, ANI W CAŁOŚCI, ANI W CZĘŚCI NIE STANOWI „REKOMENDACJI” W ROZUMIENIU PRZEPISÓW ROZPORZĄDZENIA MINISTRA FINANSÓW Z DNIA 19 PAŹDZIERNIKA 2005 R. W SPRAWIE INFORMACJI STANOWIĄCYCH REKOMENDACJE DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH LUB ICH EMITENTÓW (DZ.U. Z 2005 R. NR 206, POZ. 1715). ZAWARTE W SERWISIE TREŚCI NIE SPEŁNIAJĄ WYMOGÓW STAWIANYCH REKOMENDACJOM W ROZUMIENIU W/W USTAWY, M.IN. NIE ZAWIERAJĄ KONKRETNEJ WYCENY ŻADNEGO INSTRUMENTU FINANSOWEGO, NIE OPIERAJĄ SIĘ NA ŻADNEJ METODZIE WYCENY, A TAKŻE NIE OKREŚLAJĄ RYZYKA INWESTYCYJNEGO.
PORTAL FINMEX NIE PONOSI JAKIEJKOLWIEK ODPOWIEDZIALNOŚCI ZA DECYZJE INWESTYCYJNE PODJĘTE NA PODSTAWIE LEKTURY ZAWARTYCH W NIM TREŚCI.
Jedna odpowiedź
Wow, amazing weblog format! How lengthy have you been blogging for?
you made running a blog glance easy. The entire look of your site is magnificent, let alone the content material!
You can see similar here dobry sklep